Готовые ???????? ??????

Курсовая работа  Управление кредитными рисками

Содержание:

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 3-4

1. Понятие кредитного риска 5-15

1.1 Классификация кредитных рисков 5-8
1.2 Финансовые институты и инструменты, подверженные кредитным рисками 8-9
1.3 Классический анализ кредитоспособности заемщика 9-12
1.4 Кредитный рейтинг 12-15
1.5 Системы внутренних кредитных рейтингов 15-16

2. Методы оценки кредитных рисков 16-37
2.1 Общая характеристика моделей оценки кредитных рисков 16-18
2.2. Основные составляющие кредитного риска 18-20
2.3 Дефолт 20
2.3.1Дефолт предприятия-контрагента 20-21
2.3.2 Дефолт государства 21-22
2.4 Методы оценки вероятности дефолта 22
2.4.1 Актуарные методы оценки вероятности дефолта 22
2.4.1.1 Оценка вероятности дефолта на основе статистики дефолтов по облигациям 23-27
2.4.2 Рыночные методы оценки вероятности дефолта 27
2.4.2.1 Оценка вероятности дефолта на основе рыночных цен облигаций 27-29
2.5 Подверженность кредитному риску 29-34
2.6 Потери в случае дефолта. Уровень восстановления 34-37

3. Управление кредитными рисками 37-46
3.1 Процесс управления кредитными рисками 37-38
3.2 Кредитная стратегия 38-39
3.3 Основные способы управления кредитным риском 39-40
3.3.1 Переоценка активов по рыночной стоимости 40-41
3.3.2 Установление требований к гарантийному залогу (марже) 41
3.3.3 Обеспечение обязательств 41-42
3.3.4 Двусторонний неттинг 42-43
3.3.5 Лимитирование подверженности риску 43-45
3.3.6 Выдвижение условий досрочного взыскания задолженности
и прекращения действия обязательств 45-46
3.3.7 Заключение сделок со специальными дочерними компаниями,
«изолированными» от риска дефолта материнской компании 46

Заключение 46-48

Список использованных источников 49


Введение

Управление кредитными рисками своими корнями уходит в далекое прошлое, к эпохе античности. Во времена Римской империи впервые возникло понятие «кредит», которое лежит в основе процесса управления кредитными рисками. Дословный перевод слова credit – «вера, доверие». Кредитором называли человека, к которому обращались с просьбой о денежной ссуде и который, в свою очередь, доверял своим заемщикам и был уверен в возврате своих денежных средств. Позднее, в эпоху Средневековья возникло понятие «банкротство» (от итал. banca – скамья и rotta – изломанная, надломанная), означавшее финансовую несостоятельность банкира, крах банка.
Ход исторического развития привел к тому, что помимо слепой веры в способность заемщика вернуть долг стало необходимым проведение кредитного анализа, подразумевающего оценку и управление кредитным риском. Поэтому банки с момента зарождения банковского дела активно развивали методы контроля за кредитными рисками.
В 1997 году Базельский комитет по банковскому надзору в своем документе «Основополагающие принципы эффективного банковского надзора» назвал кредитный риск основным видом финансового риска, с которым сталкиваются финансовые институты в своей деятельности. Этот факт отражает прокатившуюся по всему миру в 1980-1990-х годах волну корпоративных банкротств, ставших результатом кредитного риска. Основными их причинами были такие факторы, как низкое качество активов, несвоевременное выявление проблемных кредитов и недостаточность созданных под них резервов, слабость кредитного контроля. Кроме того, процесс глобализации мирового хозяйства и тенденция ко все большему дерегулированию финансовых рынков оказали непосредственное воздействие на возрастание кредитных рисков.
Управление кредитными рисками является основным в банковском деле. Хотя первоначально банки только принимали депозиты, они быстро созрели, став посредниками при передаче средств, тем самым приняв на себя кредитные риски. Кредит стал основой банковского дела и базисом, по которому судили о качестве и о работе банка. Особого внимания заслуживает процесс управления кредитами, потому что от его качества зависит успех работы банка.
Многие банкиры и регулирующие органы считают, что понимание процесса управления кредитами является индикатором качества кредитного портфеля банка.
Хотя качество активов отражает качество управления, на него влияют еще и другие факторы, такие как политика правительства, макроэкономические условия, форма собственности банка. Но, несмотря на важность внешнего влияния на качество активов банка, основным в анализе кредитного портфеля банка и его финансовой отчетности является оценка процесса управления кредитами. Предварительным условием создания сильного банка является создание эффективного процесса управления кредитными рисками.
Банки имеют успех тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции. Активы, в основном кредиты, должны быть достаточно ликвидны для того, чтобы покрыть любой отток средств, расходы и убытки и при этом обеспечить приемлемый для акционеров размер прибыли. Достижение этих целей лежит в основе политики банка по принятию рисков и управлению ими. Вне банка как институт, хорошее кредитное управление обеспечивает достижение целей национальной политики, а именно: эффективное распределение ограниченных финансовых ресурсов с целью ускорения экономического роста и минимизации убытков для экономики. Важно понимать, что экономический рост, создание рабочих мест на новых и расширяющихся предприятиях, получение государством налогов от реализации новых бизнес-проектов начинаются с кредита. Таким образом, проблемы оценки кредитных рисков и их управления является крайне актуальной, и вызывают немалый интерес исследователей.
Рост интереса специалистов к управлению кредитным риском обусловлен также следующими факторами:
• Увеличение объемов заемного и, в частности, банковского финансирования;
• Появление рынка высокодоходных облигаций с низким кредитным рейтингом – так называемых «мусорных облигаций» (junk bonds);
• Тенденция к снижению рентабельности банков;
• Участившиеся случаи значительных потерь по ссудам и займам, получившие широкую известность.
В связи с возросшим масштабом кредитных рисков возникла необходимость в совершенствовании существующих и внедрении новых методик оценки и управления ими. Эти методики и модели составляют ядро современной системы риск-менеджмента, обеспечивающей успешное функционирование любого финансового института.
Цель данной курсовой работы – изучить теоретические и практические аспекты управления кредитными рисками. Задачами данного исследования являются:
1) Выявить виды и сущность кредитных рисков. Исследовать показатели кредитных рисков и определить сферу их проявления.
2) Рассмотреть методы оценки кредитных рисков.
3) Исследовать процесс и инструменты управления кредитными рисками.