Готовые ???????? ??????

Курсовая работа  Сопоставительный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий на примере ООО «Юпитер» и ООО «Сатурн

Содержание:

1. Анализ финансовых результатов ООО «Юпитер» и ООО «Сатурн» (3-7)
2. Анализ собственного капитала ООО «Юпитер» и ООО «Сатурн» (7-9)
3. Анализ структуры активов и пассивов баланса ООО «Юпитер» и ООО «Сатурн» (9-11)
4. Анализ мобильности запасов ООО «Юпитер» и ООО «Сатурн» (11-12)
5. Анализ показателей ликвидности ООО «Юпитер» и ООО «Сатурн» (13-14)
6. Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Юпитер» и ООО «Сатурн» (15-16)
7. Анализ движения денежных средств ООО «Юпитер» и ООО «Сатурн» (17-20)
8. Анализ оборачиваемости активов ООО «Юпитер» и ООО «Сатурн» (21-22)
9. Выводы и предложения по поиску резервов для ООО «Юпитер» и ООО «Сатурн» (23-24)
10. Приложения. Баланс и отчет о прибылях и убытках ООО «Юпитер» и ООО «Сатурн» за 2011-2012 гг.

1. В данной работе проведем сопоставительный финансовый анализ двух организаций (ООО «Юпитер» и ООО «Сатурн»), занимающихся ... на основе отчета о прибылях и убытках, бухгалтерского баланса и отчета о движении денежных средств за 2011-2012гг.
Таблица 1. Анализ финансовых результатов в 2011-2012гг
 
ООО "Юпитер"
ООО «Сатурн»
 
2012
2011
+/-
2012
2011
+/-
 
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
2012/ 2011
2012/ 2011
%
тыс. руб.
%
2012/ 2011
Выручка от реализации, в т.ч.:










закупной пр-ции










собствен. пр-ции










работ, услуг










Себестоимость реализ. пр-ции, в т.ч.:










закупной пр-ции










собствен. пр-ции










в т.ч. амортизация










ОТ с налогами










работ, услуг










Валовая прибыль










Ком. и адм. расходы










Прибыль от осн. деятельности










ROS










Процентные доходы от фин.вложений










Прочие доходы и расходы










Прибыль до налогообложения










Субсидии по кредитам и займам










Проценты по кредитам и займам 1










Прибыль до процентов и налогов (EBIT)










ROA










Прибыль до процентов, налогов и амортиз-и (EBITА)










ROS










Коэффициент покрытия процентных расходов (по EBIT)










Налоги на прибыль










Чистая прибыль










ROS










ROЕ










ООО «Юпитер» и ООО «Сатурн» занимают существенное равнозначное место на рынке х продукции Х области, о чем свидетельствует значительный уровень выручки данных компаний в 2011-2012 гг. Причем, практически вся выручка формируется за счет реализации продукции собственного производства.
За исследуемый период в ООО «Юпитер» наблюдается рост выручки на 16%, причем темп роста выручки по данной организации практически в 2 раза опережает темп роста выручки по ООО «Сатурн», что является признаком хорошего управления взаимоотношениями с потребителями (табл.3). Но необходимо отметить, что темп роста себестоимости по ООО «Юпитер» значительно превышает темп роста выручки (на 38%), что является отрицательной тенденцией для жизнедеятельности организации. …...............................................
…..................................................
….........................................................

Таблица 2. Структура реализованной продукции в 2011-2012гг
Продукция
ООО "Юпитер"
ООО «Сатурн»

2012
2011
+/- 2012 к 2011
2012
2011
+/- 2012 к 2011

т
тыс. руб.
%
т
тыс. руб.
%
%
т
тыс. руб.
%
т
тыс. руб.
%
%
Раст-во














Картофель














Овощи














Зерно














Проч. пр-ция














Живот-во














Молоко














Мясо














Итого














За счет концентрации производства только на овощах и картофеле ООО «Юпитер» удается осуществлять более грамотную политику сбыта (средняя цена реализации по овощам и картофелю в ООО «Юпитер» выше, чем в ООО «Сатурн» на 15% и 8% соответственно) (табл.3). При этом за счет многопрофильного производства ООО «Сатурн» диверсифицирует свои риски, что демонстрирует 2012 год.

Таблица 3. Средняя цена реализации 1 кг овощей и картофеля, руб.
Продукция
ООО "Юпитер"
ООО «Сатурн»

2012
2011
+/- 2012 к 2011
2012
2011
+/- 2012 к 2011
Картофель






Овощи открыт. грунта







Анализ рентабельности показал, что в 2012 году каждый вложенный рубль собственников компании ООО «Юпитер» сгенерировал 3,8 коп. чистой прибыли, что значительно ниже (на 6 коп.), чем год ранее (табл.1). В ООО «Сатурн» наблюдается более резкое падение рентабельности собственного капитала (на 14,3 пп или с 21,9% до 7,6%). При этом нельзя сказать, что производство и реализация продукции стали менее эффективны (снижение урожайности из-за сложных климатических условий было компенсировано ростом цен реализации по дефицитной продукции): с каждого полученного рубля от реализации продукции ООО «Юпитер» и ООО «Сатурн» имеют в 2012 году 10 коп. и 17 коп. прибыли соответственно против 11 коп. в 2011 году.
Снижение рентабельности капитала в динамике обусловлено значительным увеличением прочих расходов компаний (на 25,5 млн.руб. – по ООО «Юпитер» и на 60 млн.руб. – по ООО «Сатурн»). Основную долю в прочих расходах в 2012 году занимали:
…................................
…...............................................................................
Но если оценивать рентабельность продаж без учета амортизации, процентов по кредитам и налогам, то организация ООО «Юпитер» выглядит более привлекательной, чем ООО «Сатурн» (19% и 15% соответственно) (табл.1). Именно этот показатель отражает текущую экономику организации без учета капитальных вложений и затрат, связанных с привлечением кредитных средств. Именно этим показателем должен оперировать учредитель при сравнении результатов своей деятельности по прибыльности с другими конкурирующими организациями.
Необходимо отметить, что обе организации для своей производственной деятельности привлекают дешевые кредиты и займы, т.к. практически все они субсидированные. Ввиду этого коэффициент покрытия процентных расходов по кредитам по обеим компаниям достаточно высокий, что является привлекательным для кредиторов (большой разрыв в ООО «Юпитер» к концу 2012 года между выплаченными процентами и полученными субсидиями объясняется тем, что часть субсидий по полученным кредитам в 2012 году будут перечислены в 2011 году ).
Далее рассмотрим имущество организации и источники его формирования.
….............................................................

Таблица 5. Динамика оборотного капитала

Таблица 6. Динамика показателей ликвидности
Показатели
Норма для с.-х.
ООО "Юпитер"
ООО «Сатурн»


2012
2011
+/- 2012 к 2011
2012
2011
+/- 2012 к 2011
Текущая ликвидность
~ 1,5-2,5






Промежуточная ликвидность
~ 0,7-1,3






Абсолютная ликвидность
~ 0,05






Общий коэффициент покрытия
~ 2-2,5






Маневренность оборотных средств
~30-50%






Маневренность долгосрочн. капитала







В настоящий момент, если все кредиторы предъявят весь заемный капитал к возмещению, то ООО «Юпитер» высвободив все денежные средства из оборотных активов (запасов, дебиторской задолженности, пр.) сможет покрыть всю краткосрочную задолженность практически 2 раза (коэффициент текущей ликвидности в 2012 году равен 1,82). В ООО «Сатурн» данных средств будет недостаточно. Для покрытия всей краткосрочной задолженности ей придется привлечь внеоборотные активы …..................................................................................................................................................................................................

Таблица 7. Динамика показателей финансовой устойчивости
Показатели
Норма для с.-х. (по МСХА)
ООО "Юпитер"
ООО «Сатурн»


2012
2011
+/- 2012 к 2011
2012
2011
+/- 2012 к 2011
Коэффициент капитализации (плечо финн.рычага)
< 1,0






Коэффициент фин.независ-ти (автономии)
0,6-0,7






Финансовый рычаг
> 0,7 opt 0,5






Коэффициент финансовой устойчивости
> 0,6






Коэффициент покрытия долгосрочн. долга







Коэффициент покрытия инвестиций








Таблица 8. Анализ движения денежных средств

Показатели
ООО "Юпитер"
ЗАО "Агрофирма" Бунятино"

2012
2011
+/-
2012
2011
+/-

тыс. руб.
тыс. руб.
2012/ 2011
тыс. руб.
тыс. руб.
2012/ 2011
Средства, полученные от покупателей, заказчиков






Прочие доходы






Денежные средства, направленные:






на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов






на оплату труда






на выплату дивидендов, процентов






на расчеты по налогам и сборам






на прочие расходы






Итого по операционной деятельности






Покупка и продажа основных средств






Займы, предоставленные другим организациям






Прочие расходы по инвестиционной деятельности






Итого по инвестиционной деятельности






 






Получение и возврат займов и кредитов






Прочие расходы по финансовой деятельности






Итого по финансовой деятельности






 






Итого движение денежных средств за год






 






Денежные средства на начало года






Денежные средства на конец года








Таблица 9. Анализ оборачиваемости
Показатели
ООО "Юпитер"
ООО «Сатурн»

2012
2011
2012
2011
Коэффициент покрытия текущих затрат (дней)




Оборачиваемость активов (раз)




Оборачиваемость основных средств (раз)









Оборачиваемость оборотных активов (раз)




Срок оборота оборотных активов (дней)









Оборачиваемость дебиторской за

Работа по «Сопоставительной оценке финансово — хозяйственной деятельности предприятий» позволяет взглянуть на бизнес глазами собственника (акционера), инвестора, кредитора и поставщика. В работе отсутствуют разделы с теорией, которую с легкостью можно прочитать в учебниках по финансовому учету и анализу, она основана исключительно на практических выводах и советах для компаний по каждому разделу, т.к. была подготовлена для собственника бизнеса. Сопоставительный анализ финансово — хозяйственной деятельности проведен структурно и детально на основе методики, полученной на программе МВА от известного преподавателя, гуру в области финансового учета и анализа, практика, входящего в команду ИМИСП с 1995 года (http://www.imisp.ru/about/lecturers/finance/Karlik/). Работа оценена преподавателем на «Отлично». Область ее применения совершенно универсальна — начиная от самостоятельной главы в дипломных проектах заканчивая практическим применением в качестве шаблона для оценки собственного бизнеса