Готовые ????????? ??????

Диплом  Финансирование запасов на предприятии оптовой торговли

Содержание:

ВСТУПЛЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ЗАПАСОВ НА ПРЕДПРИЯТИИ……………6
1.1. Понятие и функции запасов на предприятии………………………………………………………..6
1.2. Основные алгоритмы управления запасами на предприятии…………………………………….10
1.3. Классификация источников финансирования предпринимательской деятельности…………...15
1.4 Основные способы формирования и наращивания источников финансирования………………23
2. АНАЛИЗ ФИНАНСИРОВАНИЯ ЗАПАСОВ НА ПРЕДПРИЯТИИ ТОРГОВЛИ (НА ПРИМЕРЕ ООО «Торговая компания «ТАКАРА»)……………………………………………………………………26
2.1.Краткая характеристика предприятия……………………………………………………………...26
2.2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «ТК «ТАКАРА»……………………….29
2.2.1. Анализ активов ООО «ТК «ТАКАРА»……………………………………………………...29
2.2.2. Анализ пассивов ООО «ТК «ТАКАРА»…………………………………………………….36
2.2.3.Оценка рентабельности ООО «ТК «ТАКАРА……………………………………………....39
2.2.4.Анализ оборачиваемости……………………………………………………………………..42
2.2.5 Анализ финансовой устойчивости…………………………………………………………...43
2.2.6.Анализ ликвидности и платежеспособности………………………………………………..45
2.3. Анализ состояния запасов и их обеспеченности источниками финансирования……………...48
2.4. Использование сводных таблиц для финансового и экономического анализа……………........56
3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСИРОВАНИЯ ЗАПАСОВ НА ПРЕДПРИЯТИИ ТОРГОВЛИ…………………………………………………………………………………………………..59
3.1.Привлечение финансирования через сделку репо…………………………………………………60
3.2. Избавление от неэффективных и неликвидных активов…………………………………...…….63
3.3.Автоматизация системы управления запасами……………………………………………………66
4. БЕЗОПАСНОСТЬ ЖИЗНЕДЕЯТЕЛЬНОСТИ………………………………………………………….74
4.1 Выявление и анализ опасных и вредных производственных факторов, воздействующих на сотрудника финансового отдела……………………………………………………………………………74
4.2 Разработка инженерного метода защиты персонала от действия ОВПФ……………………………75
4.3 Разработка мероприятий противопожарной защиты объекта………………………………………...79
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………………………………………82
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………………………………84
ПРИЛОЖЕНИЕ 1……………………………………………………………………………………………88
ПРИЛОЖЕНИЕ 2……………………………………………………………………………………………90


3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСИРОВАНИЯ ЗАПАСОВ НА ПРЕДПРИЯТИИ ТОРГОВЛИ
Финансирование запасов находится в зависимости от выбранной хозяйствующим субъектом стратегии финансирования. При агрессивной политике финансирование всех запасов осуществляется за счет краткосрочных средств. При консервативной политике (учитывая специфику компании), при условии, что запасы включены в состав постоянной части оборотных активов, они финансируются не только за счет собственных, но долгосрочных заемных средств. При умеренной политике определенная часть запасов финансируется за счет собственных и долгосрочных заемных, а другая с помощью краткосрочных заемных средств.
В табл. 3.1 систематизированы проблемы, выявленные в результате анализа финансового состояния, а также обозначены риски, которые могут возникнуть у исследуемого предприятия, если их не решать.
Таблица 3.1
Обоснование необходимости мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «Торговая компания «ТАКАРА»
Наименование выявленной проблемы Риски при не решении выявленных проблем
Соотношение собственного и заемного капитала Предприятию может грозить банкротство
Наличие неликвидных и неэффективных активов Наличие неэффективны активов несет убытки
Недостаточный контроль остатков товара на складе Нерациональное формирование запасов приводит к дополнительным расодам и возможно, убыткам

Таким образом, можно сделать вывод, что если не менять ситуацию в области выявленных проблем, то в краткосрочной перспективе у предприятия могут возникнуть проблемы с возможностью своевременно расплатиться по своим обязательствам, а в долгосрочной перспективе может произойти снижение финансовой устойчивости, а также вероятность возникновения банкротства.
Таким образом, чтобы у предприятия не возникли указанные риски, необходимо разработать мероприятия по устранению выявленных проблем.
В табл. 3.2 представлены мероприятия и рекомендации для улучшения финансового состояния предприятия с учетом выявленных в результате анализа проблем.

Таблица 3.2
Предложения и рекомендации для улучшения финансового состояния предприятия
Наименование проблемы Предложения и рекомендации
Соотношение собственного и заемного капитала Привлечение инвестора в собственный капитал по сделке репо
Наличие неликвидных и неэффективных активов Сброс неликвидов, путем распродаж и скидок
Недостаточный контроль остатков товара на складе Внедрение автоматизированной системы управления запасами

Таким образом, устранение выявленных проблем, безусловно, способствовало бы улучшению финансового состояния исследуемого предприятия, повышению финансовой устойчивости, и в целом благоприятно бы отразилось на всей производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

3.1.ПРИВЛЕЧЕНИЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ ЧЕРЕЗ СДЕЛКУ РЕПО
Проведенный анализ финансового состояния компании выявил основную имеющуюся проблему-это плохое соотношение собственного и заемного капитала.
В качестве основного мероприятия для оптимизации финансирования запасов, предлагается привлечение стороннего инвестора по сделке репо. Сделка РЕПО (от англ. «repurchase agreement» (REPO) — соглашение об обратной покупке) — это договор о продаже имущества (либо прав) с последующим его выкупом по фиксированной цене.
Фактически такие сделки состоят из двух частей. Сначала фирма «А» продает фирме «Б» свое имущество, а затем фирма «Б» обязана совершить обратную продажу этого имущества фирме «А» по цене, установленной в момент заключения сделки РЕПО.
Цель операций РЕПО — не купля-продажа имущества (предмета сделки), а временное предоставление денежных средств фирме в обмен на временное владение ее имуществом.
Данное мероприятие предполагается провести на следующих условиях(см. табл.3.3):
Таблица 3.3
Условия сделки
Сумма привлечённых инвестиций(тыс. р.) Процентная ставка (% год.) Срок сделки
10 000 15 5 лет

В приведенной ниже таблице 3.4 представлен расчет эффекта финансового рычага, который показывает, на сколько измениться прибыль до выплаты налогов при изменении валового дохода (PBIT) на 1%. Очевидно, что ЭФР возрастает при увеличении доли заемных средств.
Таблица 3.4
Расчет эффекта финансового рычага
Показатели ед.изм. 1 вариант (как есть) 2 вариант (как д.б.) 3 вариант (равновесие)
Доля собств капитала, для WACC (x1) % 2,1 9,4 21,9
Доля заемн. капитала, для WACC (x2 = 1 - x1) % 97,9 90,6 78,1
WACC % годовых 14,7 13,6 11,7
Собственный капитал тыс. руб. 2 947,0 12 947,0 30 000,0
Заемный капитал тыс. руб. 134 454,0 124 454,0 107 000,0
Итого капитал (А = П) тыс. руб. 137 401,0 137 401,0 137 000,0
Ставка процента по заемному капиталу (Проц) % годовых 15,0 15,0 15,0
Ставка налога на прибыль % 20,0 20,0 20,0
Выручка тыс. руб. 157 314,0 157 314,0 157 314,0
Валовая прибыль (ВП) тыс. руб. 16 200,0 16 200,0 16 200,0
Дифференциал рычага % годовых -2,89 -1,80 0,11
Эффект финансового рычага (DFL) % годовых -1,05 -0,14 0,00

В таблице просчитаны три варианта: на сегодняшний день, с учетом привлечения инвестиций в собственный капитал, а так же желаемый результат. Из расчетов видно, что для того, чтобы эффект ФР приравнять к нулю, нам необходимо привлечь около 30 млн. р. в собственный капитал. Для компании в настоящий момент это слишком большая сумма, поэтому даже при условии увеличения собственного капитала на 10 млн. р., эффект финансового рычага увеличится с -1,05 до -0,14, что показывает увеличение рентабельности собственного капитала.
Так же в таблице рассчитан дифференциал финансового рычага, который является условием возникновения эффекта финансового рычага. Положительный ЭФР возникает в тех случаях, если рентабельность совокупного капитала (Ра) превышает средневзвешенную цену заемных ресурсов (Цзк)

Защитила в 2013г. на отлично, есть речь,раздаток,презентация