Готовые ????????? ??????

Диплом  Управление портфелем ценных бумаг

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПРИНЯТИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО РЕШЕНИЯ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
1.1.Характеристика основных принципов формирования и управления портфелем ценных бумаг……………………………………………………........6
1.2. Современные методологические подходы к формированию портфеля ценных бумаг…………………………………………………………………….14

ГЛАВА 2. ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ, КАК ОСНОВА ДЛЯ ПРИНЯТИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО РЕШЕНИЯ ПРИ ФОРМИРОВАНИИ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ
2.1. Понятие и сущность фундаментального анализа при формировании портфеля ценных бумаг……………………………………………………...….25
2.2. Применение фундаментального анализа, как основы для формирования оптимального портфеля ценных бумаг………………………………..….32

ГЛАВА 3. ПРИМЕНЕНИЕ МЕТОДИКИ ПРИНЯТИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО РЕШЕНИЯ ПРИ ФОРМИРОВАНИИ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ
3.1. Изолированный анализ активов, входящих в портфель ценных бумаг……………………………………………………………………………...…68
3.2. Формирование оптимального портфеля ценных бумаг и оценка его эффективности…………………………………………………………………...77
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….89
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………………..92
ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

Данная дипломная работа посвящена одной из важнейших проблем – проблемы нахождения эффективных направлений инвестиционной деятельности на рынке ценных бумаг в условиях современной экономики. Весьма актуальным в современных условиях бурного развития рынка ценных бумаг и интереса к инвестиционной деятельности со стороны всех субъектов экономики остается исследование таких проблем как: сравнительная характеристика современных теорий эффективного портфеля ценных бумаг, принятие инвестиционных решений в условиях неопределенности, разработка стратегий и методологии управления портфелем ценных бумаг и др.
Проблема управления портфелем ценных бумаг является постоянно исследуемой. Начало исследований в области моделей портфельного инвестирования было положено Г. Марковицем в 1952 году. В настоящее время развитие теории оптимального портфеля продолжается. Российскому рынку ценных бумаг в настоящее время, присущ ряд таких черт, как недостаточная ликвидность значительной доли ценных бумаг, резкие изменения тенденций, слабая зависимость стоимости акций от финансовых результатов эмитента, недостаточная информационная прозрачность. Все это вызывает трудности при формировании и управлении портфелем ценных бумаг.
Большинство проблем, возникающих перед инвестором, это в основ-ном проблемы, связанные с принятием неэффективных инвестиционных ре-шений, которые являются следствием не структурированности применимых методов управления.
В связи с этим актуальной является проблема грамотного формирования портфеля ценных бумаг в условиях нестабильности рынка.
Таким образом, объектом исследования данной дипломной работы является инвестиционная деятельность организаций на фондовом рынке РФ в современных условиях.
Предмет исследования – это совокупность финансово-экономических отношений, обусловленных принятием решения по формированию оптимального портфеля ценных бумаг в условиях нестабильности финансового рынка.
Цель дипломной работы – на основе анализа современных теорий эффективного портфеля сформировать алгоритм принятия научно обосно-ванного инвестиционного решения в условиях экономической нестабильности.
Достижение поставленной цели осуществляется посредством решения следующих задач:
1. провести сравнительную оценку современных теорий портфельного инвестирования;
2. проанализировать влияние макроэкономической ситуации в мире на инвестиционную привлекательность рынка ценных бумаг России;
3. применив элементы фундаментального анализа, выявить инве-стиционную привлекательность отраслей и эмитентов на российском фондовом рынке;
4. провести изолированную оценку ожидаемой доходности и уровня риска в предлагаемом портфеле ценных бумаг;
5. разработка практических рекомендаций по формированию оптимального портфеля ценных бумаг в условиях высокой волатильности российского фондового рынка.
При написании дипломной работы автором использовались следующие методы: сравнения, графический метод, табличный метод, общий анализ, дискретный анализ, фундаментальный анализ и др.
Теоретико-методологической базой работы явились труды таких спе-циалистов в области портфельного инвестирования, как У.Шарпа, Г. Алек-сандера, Дж. Бэйли, Г.Марковица, А.Н.Буренина, Дж.С. Богла. и др .
Информационной базой данной работы явились материалы аналитических сайтов, периодической печати и интернет ресурсов.
Структурно работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.