Готовые ????????? ??????

Диплом  Золото как финансовый актив и практика его использования в российской банковской системе (на примере ЗАО «ВТБ 24»)

Содержание:

Введение 3
1. Теоретические основы организации работы коммерческого банка 7
1.1. Сущность и правовые нормы банковской деятельности 7
1.2. Описание банковских операций и услуг 16
2. Анализ банковских инвестиций в драгоценные металлы 21
2.1. Драгоценные металлы как объект банковских сделок 21
2.2. Правовое регулирование и особенности обезличенных металлических счетов 39
2.3. Операции с драгметаллами и обезличенными металлическими счетами в условиях кризиса 52
3. Анализ деятельности ЗАО «ВТБ 24» на рынке драгоценных металлов 62
3.1. Краткая характеристика деятельности банка 62
3.2. Анализ операций с драгоценными металлами на обезличенных металлических счетах банка 65
3.3. Разработка рекомендаций и перспектив использования золота в банковской деятельности 67
Заключение 78
Список литературы 83
Приложения 87

Введение

Появление денег как эквивалента стоимости любого товара или услуги в значительной степени способствовало развитию тесных экономических взаимоотношений между странами и универсализации понятий богатства и капитала, надолго закрепив за золотом роль денежного металла и прочно обосновав его место хозяйственной деятельности людей.
По прошествии более тридцати лет со времени отказа мировым сообществом от использования золота в качестве прямого средства расчетов и платежей, определившего его в качестве товара, благородный металл не только не исчез из сферы финансов, но в значительной степени подорожал, подтвердив свойство реальной, а не номинальной стоимости. Этому способствовала глобализация мировой экономики и ее финансового сектора.
Вместе с тем, не лишенная недостатков современная монетарная система неоднократно подвергалась давлению как со стороны правительств, не всегда добросовестно выполняющих свои функции, так и со стороны корпораций, часто ведущих спекулятивные игры на рынке международных валют. Результатами такого давления нередко становились локальные или межгосударственные кризисы национальных экономик, образующие гиперинфляцию, рост неплатежей по долговым обязательствам и банкротство финансовых учреждений. Потому, несмотря на то, что золото в ходе демонетизации утратило основные денежные функции и покинуло денежное обращение в рамках международных расчетов, оно стало часто использоваться хозяйствующими субъектами и населением как высоколиквидный финансовый актив, традиционно используемый в целях сбережения и накопления капитала, особенно в периоды волатильности экономико-политической ситуации как в мире, так и внутри государства.
Отрицательная корреляция цен на золото и курса доллара США позволяет хеджировать капитал на случай неблагоприятных изменений на рынке валют и финансовых активов, что в современных условиях ожидания снижения курса доллара США в немалой степени определяет инвестиционную привлекательность золота.
В процессе развития финансового сектора экономики, биржевого и банковского дела золото, выступая в роли международного финансового актива, прошло существенный путь эволюции, обусловивший постепенное развитие его новых форм и модификаций, однако предназначение этого драгметалла – способствовать сохранению покупательной способности денег в противовес инфляции осталось неизменным. В процессе демонетизации золото из категории «естественных денег» перешло в категорию финансовых активов и одновременно биржевого товара, имеющего промышленное применение.
Монетарное значение золота определило в качестве основных агентов обращения драгоценного металла банковские организации, что впоследствии позволило им занять превалирующее положение на сформировавшемся мировом рынке золота. В одних странах обращение золота осуществляется в большей степени биржами (США), а в других - банками (Россия), но вместе с тем, последние в подавляющем большинстве случаев оперируют золотом как финансовым инструментом особого направления банковского бизнеса по реализации продуктов и услуг в драгоценных металлах. В целом золото является финансовым инструментом рынка капиталов, где им оперируют как банки, так и другие финансовые организации в рамках своей компетенции.
Сегодня в мире существует достаточно большой спектр биржевых и банковских инструментов, способных целенаправленно реализовать финансовый потенциал золота, обусловленный спросом субъектов рынка, главным образом, институциональных и частных инвесторов. В основе этого спроса лежат инвестиционные, арбитражные либо хеджевые аспекты, объеденные единой целью сохранения стоимости и получения прибыли.
В периоды повышения значения золота в экономике и, как следствие, роста его ценовой конъюнктуры, что происходит в настоящее время, финансовый интерес к банковским продуктам и услугам, связанным с золотом у населения и субъектов хозяйствования, значительно повышается, что определяет актуальность развития банками этого направления бизнеса.
В международной банковской практике бизнес с золотом существенно развит, торговля золотом осуществляется в основном банками как напрямую, так и через специализированные торговые площадки (биржи).
Для российских банков золото представляет собой относительно новый и в условиях недостаточного развития внутреннего рынка драгоценных металлов перспективный финансовый инструмент, обеспечивающий привлечение сравнительно дешевых ресурсов, освоение принципиально новых схем взаимодействия с клиентами и получения дохода. В немалой степени это обусловлено тем, что для России как ведущей страны – производителя золота, вопрос организации и эффективности банковских операций и сделок с золотом имеет принципиальное значение (национальный интерес) исходя из необходимости поддержания рентабельности золотодобычи и результативности использования природных ресурсов государства. Кроме того, инвестиции в золото со стороны населения и хозяйствующих субъектов могли бы существенно способствовать дедолларизации российской экономики.
Операции с драгоценными металлами, в том числе с золотом в последние годы обеспечивают более высокий уровень доходности, чем другие финансовые инструменты, что представляет существенный интерес для банковского сектора, что подтверждает актуальность выбранной темы дипломной работы.
Изучению экономических и финансовых аспектов функционирования мирового рынка драгоценных металлов, в том числе истории его развития и эволюции роли драгоценных металлов в хозяйственном обороте, посвящены научные труды отечественных и зарубежных ученых А.В. Аникина, В.И. Букато, Л.Н. Красавиной и др.
Проблемы формирования современного рынка драгоценных металлов в России, а также особенности регулирования и проведения банковских операций с драгоценными металлами исследуются в работах А.Э. Абалова, К.И. Кириленко, О.И. Лаврушина, И.В. Ларионовой и др.
Целью дипломной работы является изучение проблем функционирования рынка банковских операций с драгоценными металлами в России и выработка предложений по совершенствованию его развития.
Для достижения цели исследования автором были поставлены и решены следующие задачи:
• Рассмотреть теоретические основы организации работы коммерческого банка,
• Проанализировать изменение роли золота в экономике,
• Изучить виды банковских операций с драгоценными металлами,
• Дать характеристику правовому регулированию и особенностям обезличенных металлических счетов в банках,
• Осуществить анализ развития рынков золота, выявить основные проблемы и особенности организации обращения золота на территории РФ,
• Исследовать опыт проведения банковских операций с драгоценными металлами на примере Банка ВТБ24,
• Обосновать основные аспекты совершенствования государственного регулирования отечественного рынка золота и налогообложения, оказывающие существенное влияние на развитие банковских операций и сделок с драгоценными металлами,
• Определить приоритетные направления развития национального рынка банковских операций с драгоценными металлами.
Объект исследования – операции коммерческих банков на рынке драгоценных металлов.
Предмет исследования – экономико-правовые проблемы развития операций коммерческих банков с драгоценными металлами в России.

2010