Диплом Денежные потоки ФРАГМЕНТЫ ДЛЯ ОЗНАКОМЛЕНИЯ

Предмет:	Экономика.
Цена:	100 руб.
	Работа доступна сразу после оплаты.

Содержание:

Ознакомительная версия предназначена для того, чтобы Вы поняли:
- что работа реально существует;
- что она Вам подходит;
- что можно проверить на плагиат фрагменты - % общей работы всегда примерно такой же.
Если работа подходит, то полную версию можно КУПИТЬ, отправив заказ по электронной почте – см. на сайте в разделе КОНТАКТЫ.


Введение
1. Методологические основы анализа денежных потоков в организации 6
1.1. Понятие и функции денежных средств, виды денежных потоков 6
1.2. Принципы управления денежными средствами 12
1.3. Цели, задачи, источники и методы анализа денежных средств 22
2. Анализ денежных потоков на примере ОАО «Стрела» 34
2.1. Краткая характеристика предприятия 34
2.2. Анализ структуры, динамики и равномерности денежных потоков 38
2.3. Анализ движения денежных потоков прямым методом 56
2.4. Анализ движения денежных потоков косвенным методом 61
2.5. Анализ рентабельности и ликвидности денежных потоков 64
3. Планирование денежных потоков ОАО «Стрела» 69
3.1. Планирование свободного остатка денежных средств 69
3.2. План денежных потоков 72
Заключение 81
Список использованной литературы 85
Приложения 89

ВВЕДЕНИЕ

Финансовый менеджмент той или иной организации в конечном итоге сводится к управлению ее денежными потоками. В условиях самостоятельно-го рыночного функционирования предприятий важнейшим аспектом устой-чивого развития предприятия является стабильный денежный поток пред-приятия. Положительный денежный поток на длительном промежутке време-ни характеризует получение прибыли предприятием, наличие собственных средств, устойчивое и гарантированно ликвидное развитие.
Вопросы анализа денежных потоков организации являются не только тактическими задачами, но и одновременно выступают как предпосылки и условия для оптимального экономического развития, обеспечивают осущест-вление стратегических задач. В современных условиях обеспечение опти-мального управления денежными потоками любой организации приобретает особое значение в связи с кризисным состоянием многих из них.
Методы оценки эффективности работы предприятия интересуют каждо-го, кто связан с ним различного рода отношениями. Топ-менеджеры хотят знать, достаточно ли денежных средств, заработанных предприятием, для ус-пешного финансирования их стратегии развития предприятия. Собственники хотят знать, достаточно ли предприятие зарабатывает денежных средств, чтобы оплатить их требования. Инвесторы хотят оценить будущий потенци-ал роста компании. Работники заинтересованы в жизнеспособности их рабо-тодателей, выраженной в способности финансировать свою деятельность. Поэтому финансовому менеджеру необходимо обеспечивать размер денеж-ных средств, достаточный для выплат по обязательствам и своевременной оплаты запланированных покупок.
Для оценки эффективности работы и финансового состояния компании главным образом используется три основных отчета: баланс предприятия, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств. Однако многие менеджеры игнорируют отчет о движении денежных средств, отдавая предпочтение более удобным для зрительного восприятия отчетам – балансу и отчету о прибылях и убытках. Однако только анализируя отчет о движении денежных средств, можно ответить на риторический вопрос, почему при-быль у предприятия есть, а денег нет.
Процесс анализа должен завершаться оптимизацией денежных потоков путем выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом внешних и внутренних факторов с целью достижения их сбалансированно-сти, синхронизации и устойчивого роста чистого денежного потока.
В первую очередь необходимо добиться сбалансированности объемов положительного и отрицательного потоков денежных средств, поскольку и дефицит, и избыток денежных ресурсов отрицательно влияют на результаты хозяйственной деятельности.
При дефицитном денежном потоке снижаются ликвидность и уровень платежеспособности предприятия, что приводит к росту просроченной за-долженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда.
При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стои-мости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замед-ляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, те-ряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от при-быльного размещения денежных средств в операционном или инвестицион-ном процессе.
Синхронизация денежных потоков должна быть направлена на устране-ние сезонных и циклических различий в формировании как положительных, так и отрицательных денежных потоков, а также на оптимизацию средних остатков денежной наличности. Заключительным этапом оптимизации явля-ется обеспечение условий максимизации чистого денежного потока предпри-ятия, рост которого обеспечивает повышение уровня самофинансирования предприятия, снижает зависимость от внешних источников финансирования.
Результаты оптимизации денежных потоков должны находить отраже-ние при составлении финансового плана предприятия на год с разбивкой по кварталам и месяцам.
Таким образом, информация о движении денежных средств и выполне-нии бюджета по притоку и оттоку денежных ресурсов позволяет предпри-ятию контролировать свою платежеспособность, оперативно принимать кор-ректирующие меры по ее стабилизации. Кредиторы и инвесторы могут су-дить о способности предприятия генерировать денежные ресурсы, баланси-ровать и синхронизировать денежные потоки.
Актуальность темы исследования подтверждается тем, что в последние годы в системе финансового управления предприятием все большее внима-ние уделяется вопросам организации денежных средств, оказывающих суще-ственное влияние на конечные результаты его хозяйственной деятельности. Вместе с тем, следует отметить, что концепция денежного потока предпри-ятия как самостоятельного объекта финансового управления еще не получила достаточного отражения не только в отечественной, но и в зарубежной лите-ратуре по вопросам финансового менеджмента. Об этом свидетельствует тот факт, что во всех фундаментальных учебниках по основам финансового ме-неджмента, подготовленных исследователями как зарубежных, так и отече-ственной школ, самостоятельный раздел по управлению денежными пото-ками компаний и фирм отсутствует. Этим фактом обусловлена некоторая но-визна исследований, проводимых в рамках данной работы.
Целью данной работы является анализ и критическая оценка системы управления денежными потоками в условиях конкретного предприятия, оп-ределение путей ее совершенствования на исследуемом предприятии. Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:
- изучить определение и сущность денежных потоков предприятия;
- рассмотреть виды денежных потоков предприятия как основной состав-ляющей части финансовых потоков;
- рассмотреть структуру и динамику денежных потоков ОАО «Стрела»;
- рассчитать и проанализировать показатели денежного потока;
- рассчитать и проанализировать притоки и оттоки денежных средств;
-провести анализ рентабельности и ликвидности денежных потоков;
- проанализировать движение денежных средств прямым и косвенным мето-дом;
- разработать мероприятия по повышению эффективности управления де-нежными потоками в ОАО «Стрела», составить прогноз движения денежных средств
Объектом исследования в данной работе является открытое акционер-ное общество «Стрела». Данное предприятие является юридическим лицом, учредительным документом является устав. Предприятие в соответствии с уставом осуществляет все виды механизированных работ на строительных объектах.Предметом исследования являются денежные средства ОАО «Стрела» и их потоки.
Практический материал дипломной работы представляют регистры синтетического и аналитического учета денежных средств, бухгалтерская от-четность, плановая документация ОАО «Стрела»
Теоретической основой дипломной работы являются монографии, ста-тьи современных отечественных и зарубежных ученых по проблеме оптими-зации и планирования денежных потоков, законодательные акты (законы, указы Президента, постановления Правительства, указания ЦБР) и прочие источники.

Диплом Денежные потоки ФРАГМЕНТЫ ДЛЯ ОЗНАКОМЛЕНИЯ

  Работа будет доступна сразу после оплаты!