Реферат Ипотека в России и за рубежом

Предмет:	Финансы и кредит.
Цена:	80 руб.
	Работа доступна сразу после оплаты.

Содержание:

1. Зарубежный опыт развития банковской ипотеки (современный этап)
2. Банковская ипотека в России

В практике ипотечного кредитования за рубежом принято различать три основные модели:
- расширенно-открытую (американскую);
- сбалансировано автономную (немецкую);
- и усеченно-открытую (английскую, испанскую и французскую, итальянскую).
Американская модель ориентирована, прежде всего, на стандартные финансовые продукты - закладные, ценные бумаги и недвижимость.
По американской модели человек приобретает готовое жилье, оплачивая при этом, как правило, лишь незначительную часть его стоимости наличными, оставшуюся же сумму – заемными деньгами специализированного ипотечного банка, которые выдаются под залог приобретаемой недвижимости. Возврат этого кредита осуществляется в течение 15-30 лет. Функционирование такого рода ипотеки обусловлено наличием четырех основных субъектов рынка – заемщик (залогодатель), ипотечный банк (залогодержатель), инвестор и государство.
Попытаемся более подробно рассказать о роли каждого из них. Допустим, есть желание купить дом. Клиент приходит в агентство недвижимости и подбираете себе жилье. После этого он обращается в ипотечный банк, который рассматривает просьбу о выдаче кредита. После того как банк выдал кредиты, он формирует ипотечный пул, т.е. совокупность выданных кредитов (совокупность закладных). На этой стадии через специальные компании, занимающиеся продажей закладных по кредитам, и вступает в игру государство.
Используя посредничество крупнейших фирм, государство выступает гарантом по ценным бумагам ипотеки. Ценные бумаги (закладные) продаются инвестору, который получает по ним постоянный небольшой доход. Кроме того, должен существовать ряд организаций, типа пенсионных фондов, страховых компаний и пр., которые в обязательном порядке (согласно законодательству) будут приобретать определенное количество ипотечных закладных.
При других обстоятельствах при создании собственного бизнеса бывает, что своих сбережений на это не хватает, а краткосрочную ссуду в обыкновенном коммерческом банке вряд ли дадут, так как слишком велик риск не возврата. Но зато, например, есть небольшой участок земли неподалеку от города или скромная квартира, оцененная экспертами в 25тыс.$. Клиент обращается в ипотечный банк с обоснованием того, что его дело будет прибыльным. Банк рассматривает просьбу о выдаче кредита, оценивает ликвидность земельного участка или квартиры и выдает кредит в объеме 60-70% от их рыночной стоимости. После этого развитие событий аналогично предыдущей схеме: выпуск закладных, их реализация на вторичном рынке с помощью государства и т.д.
Германская модель значительно отличается от американской. Основное расхождение основано на отношении европейцев к недвижимости как к единичному, неповторимому товару. Это в свою очередь приводит к тому, что каждая закладная осложнена множеством подробностей и не поддается унификации, чем ограничивается вторичный рынок закладных. Никто не будет быстро принимать решение о покупке ценной бумаги, условия реализации которой в каждом конкретном случае различны. Следовательно, для поддержания баланса активов и пассивов немецкие ссудные компании и банки вынуждены активно выступать в качестве эмитентов собственных ценных бумаг и формировать достаточно большой уставной фонд, что в американской модели не обязательно. Кроме того, для привлечения долгосрочных средств в Германии сильно развита система накопительных счетов (или система стройсбережений). Суть этой системы заключается в следующем.

Реферат Ипотека в России и за рубежом

  Работа будет доступна сразу после оплаты!